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投資有沒有王道?

首先你要區分出投機跟投資的不同?再來定義關於你的投資?

這個答案才是有意義的。

現在台灣常見的幾種投資理財工具大致有房地產ˋ陰宅ˋ股票ˋ基金ˋ債劵ˋ公司

債ˋ期貨ˋ選擇權ˋ認購認售權證ˋ外匯ˋ黃金這一些。

扣掉房地產與陰宅不談,其他大致上可分成兩類,一種就叫做股票類的,一種為非

股票類的。基金跨足兩者之間,其餘的股票ˋ公司債ˋ選擇權ˋ期貨ˋ認購認售權

證大致上可以說是股票類,其餘的如債劵ˋ外匯ˋ黃金,我則稱為非股票類。這一

篇,我主要想談的是股票類的投資王道。

首先,什麼是股票?更嚴肅的說,你了解了股票多少?

股票是一張紙,一種憑證,公司高層印製它來公開市場籌資募款,作用則為發展公

司業務ˋ增進公司實力ˋ改善公司體質(?)等等。這是股票的本質,與發行股票

的真正用意!

所以當你要買一張股票,你要買的是公司未來的發展,如果公司發展的好,以後變

成了鴻海,那以後就享福不盡。如果公司發展的不好,變成了xx,我想你心裡也

會很x。

這很像什麼?

如果你是男生,試著以要替你女生找老公的心態去思考;如果你是女生,請直接跳

過金城武,而以比較勢利的方式,去找你要的老公?

因為我是男的,所以如果是我替我女兒(雖然這是很久之後的事)找一個好對象,

我會想:

第一,要她嫁入豪門,事業不一定還在大鳴大放了,但擁有很多土地的,會給她零

用錢花的。這叫做資產股

第二,雖然不算是大豪門,但也是已經有頭有臉的,每年會固定給她安家費愛她。

這叫作價值股

第三,雖然現在是個窮小子,但很肯努力,雖然可能現在要吃苦,但感覺的到他的

企圖心,會讓女兒以後有好日子過。這叫做成長股

(當然台灣股票市場還有其他種類,敗家子或不見光明的窮小子,但這裡談的是正

道,改天再談談詭道

如果要我選,以疼她惜她的角度來說,應該不出上面那三種,尤其是第三種。

第一種叫資產股的,台灣最有名的是台肥ˋ士電ˋ士紙ˋ台糖跟農林則有很多山坡地

,投資這種的好處是:土地是會增值的,如果有通貨膨脹更是美妙,所以你不怕他倒

,雖然他也不一定對你多好。

第二種價值股,說真的,我不認為台灣有巴菲特能認可的價值投資股,充其量真能算

是的,只有全世界晶圓代工第一名的台積電,每年都回饋給你一些錢讓你過過癮,但

,你也知道的,巴菲特是不投資科技類股的。再推薦的兩支是中興保全跟大豐電:一

個是由日本人經營的保全業龍頭,另一個是有線頻道業者,這兩支股票雖然成長空間

不是很大了,但每年給你5%以上的回饋。

第三個是潛力成長股,這可能會讓你嫁了女兒之後,男人會比較疼她,你女兒也比較

有地位的股票。但缺點是什麼?缺點是很難選到那樣的好男人。台積電在198x年

代曾是那樣的男人,鴻海在199x末期也是那樣的男人,但下一個在哪裡?以

2009年的時空來看,宏達電跟聯發科已經很囂張了,照顧不好你女兒。也許太陽

能族群ˋ電動車族群會出現一個也不一定,maybe?

 

為什麼舉上面的例子,因為王道裡面第一條是,跟股票結婚(不是戀愛,而是結婚)

,所以你要知道你的對象是怎樣的人。

第二個則回到我的主題-投資的王道一開始所說的,投資應該要有一個王道去指引人

到應許之地,但,我深深深深地覺得,應許之地是因人而異,有的人在下川島,有的

人在杜拜。投資,應該也是因人而異ˋ因個性而異ˋ因能承擔的風險而異。

完全不能不敢賠錢的,我建議把錢存在定存利率最高的銀行(好像是中華銀行還是

合作金庫!?),固定去賺2~3%的利息,但我要不幸的告訴你真相是,也許這些

利息,趕不上通膨的幅度,錢會變薄,反而會讓你賠一點錢。

再來應該是公債,老實說,這是一項我不熟悉的工具,他的好處是國家不會倒,又有

比定存高的利息。價格可以参考這裡:

中央登錄公債行情單 http://www.twse.com.tw/ch/trading/ABP010/ABP010.php 

但流通性應該不是太好。

接下來風險由小至大應該是股票型基金ˋ公司債ˋ股票ˋ期貨ˋ權證ˋ選擇權為最大

,這些標的都是跟股票有鏈結的,我不一一說明。除了一項之外,基金。

基金應該是彙集一群人的錢(市場大眾),委託給基金經理人,然後拿去做投資

,在分攤風險的前提下,得到效益。所以它的風險應該是要比股票小,但利潤也來的

少。如果實情真是這樣的話,應該好好地替基金經理人股股掌。

我改天再寫一篇關於基金的雜想跟內幕,但我很明確地建議你不要買基金跟投資型保

單(尤其是後者)。如果真的要分散風險,可以直接開證劵戶去買台灣50或ETF,

它具有分擔了風險的效果,幾乎跟指數型基金是類似的。手續費用又更低!

如果看好的是以國外市場為標的的基金,則要更謹慎了解你的經理人是誰,有過怎樣

的成績,投資的是股市或債市,幣別如何等等。話說回來,考慮到台灣的市場跟經理

人的素質,讓我覺得基金的風險不一定比股票市場小。

 

真正的能承擔風險的人,要考慮另外一件事情,叫做資金配置。

如果你年紀在30歲以前,沒有家庭需要供養,即使你不能承擔風險,也要學著與風

險共處。把錢拿來投資自己,去學習技能;把錢投入資本市場(但你必須先了解市場

先生的想法),尤其是成長類型的股票,這樣未來的風光才會更明媚。 

輸得起的人,贏得才更多!

Talmud 發表在 痞客邦 PIXNET 留言(1) 人氣()


留言列表 (1)

發表留言
  • mike0123783
  • 推^^
  • 謝謝囉~

    Talmud 於 2009/12/01 01:23 回覆

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